Tres frentes que decidirse pronto
1. Los incentivos a la innovación
El desarrollo de software propio, la mejora sustancial de procesos y la creación de producto con especificaciones nuevas encajan con frecuencia en la deducción por innovación tecnológica o por I+D. Para una empresa en fase de inversión, sin cuota suficiente, la posibilidad de solicitar el abono anticipado de la deducción convierte un crédito fiscal futuro en tesorería presente. Y el patent box reduce la base imponible de las rentas obtenidas al ceder el uso del intangible desarrollado.
El requisito operativo es el mismo en todos los casos: memoria técnica, trazabilidad contable de los gastos por proyecto y, cuando el importe lo justifica, informe motivado vinculante. Es un trabajo que hay que empezar durante el ejercicio, no cuando se prepara la declaración.
2. La estructura societaria y la Ley de Startups
La Ley 28/2022 de fomento del ecosistema de las empresas emergentes introdujo un paquete específico: tipo reducido en el Impuesto sobre Sociedades durante los primeros ejercicios con base positiva, aplazamiento de deuda tributaria en condiciones favorables, exoneración de pagos fraccionados en determinados períodos y mejoras relevantes en la fiscalidad de las stock options y en el régimen de impatriados. Verificamos si la sociedad cumple los requisitos de empresa emergente y gestionamos la acreditación.
En paralelo, hay decisiones societarias que conviene tomar antes de que entre el primer inversor: pacto de socios con vesting de fundadores, clases de participaciones, mayorías reforzadas y régimen de salida. Reordenar el capital una vez que hay terceros dentro es mucho más caro.
3. La retribución del equipo
Atraer talento sin caja obliga a retribuir con capital o con instrumentos vinculados a él. Cada fórmula tiene un tratamiento fiscal distinto: stock options, con su exención específica y su regla de imputación temporal mejoradas por la Ley de Startups; phantom shares, que tributan como rendimiento del trabajo en el momento del cobro; y la entrega directa de participaciones, que genera renta en especie desde el primer día. Elegir mal la fórmula puede provocar que un empleado tribute por un valor que aún no ha cobrado.
Y la ronda
Notas convertibles, acuerdos tipo SAFE, préstamos participativos, primas de emisión y ampliaciones con desigualdad de derechos tienen consecuencias fiscales y mercantiles que conviene anticipar. Trabajamos con el equipo fundador y con la parte inversora en la estructuración de la operación y en la due diligence previa, que en el ecosistema suele centrarse precisamente en la limpieza del cap table y en la titularidad de la propiedad intelectual.
Startups y tecnología
¿Puede una startup deducir I+D+i sin tener beneficios?
Sí. La deducción se genera aunque no haya cuota para aplicarla y queda pendiente para ejercicios futuros. Además, cumpliendo los requisitos del artículo 39.2 de la LIS —entre ellos el mantenimiento de plantilla, la reinversión y la obtención del informe motivado— puede solicitarse el abono anticipado con un descuento. Para una empresa en fase de quemar caja, esa monetización es especialmente valiosa.
¿Qué es mejor, stock options o phantom shares?
Las stock options entregan opción de adquirir participaciones reales y, en empresas emergentes, disfrutan de un tratamiento fiscal específicamente mejorado en cuanto a exención e imputación temporal. Las phantom shares son un derecho económico sin entrada en el capital: no diluyen, son más sencillas de gestionar y tributan como rendimiento del trabajo cuando se cobran. La elección depende de si se quiere o no que el equipo entre en el accionariado.
¿Cómo tributa una nota convertible?
Mientras es deuda, genera intereses con su tratamiento propio y su eventual obligación de retención. En la conversión, lo relevante es la valoración a la que se convierte y el efecto en la prima de emisión, así como su encaje en el límite de deducibilidad de gastos financieros si el prestamista es una parte vinculada. Conviene analizar el instrumento antes de firmarlo, porque la calificación mercantil condiciona la fiscal.
¿Dónde debe estar la propiedad intelectual?
En la sociedad, sin excepciones. Es el primer punto que revisa cualquier inversor y el que más operaciones ha retrasado. Si el desarrollo se hizo antes de constituir o por terceros, hay que documentar la cesión con contrato y, si procede, valorar la aportación. Además, situar el intangible en la sociedad es requisito para acceder al patent box sobre las rentas de su cesión.
¿Qué requisitos tiene la condición de empresa emergente?
La Ley 28/2022 exige, entre otros, no haber transcurrido un número determinado de años desde la constitución, no haber surgido de una operación de reestructuración, no distribuir dividendos, no cotizar, tener sede o establecimiento en España, contar con un porcentaje mínimo de plantilla en España y desarrollar un proyecto de emprendimiento innovador que debe acreditarse ante el organismo competente. La acreditación es la puerta de entrada a todo el paquete de incentivos.
Servicios más solicitados en el sector
Hablemos de la fiscalidad de su empresa
Cuéntenos cómo está estructurado su negocio y qué le preocupa. Analizamos su situación y le proponemos un plan de trabajo con alcance y honorarios cerrados, sin compromiso.